Perché I Millennial Dovrebbero Decisamente Massimizzare I Contributi Di 401 (k) Ora

2024 Autore: Francis Oldridge | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-16 20:40

Molteplici testate giornalistiche hanno scritto storie sulla "crisi pensionistica" che attualmente devono affrontare i millennial. Si può discutere se si tratti di crisi o meno. Non si può discutere se i millennial stiano risparmiando abbastanza per la pensione. Loro non sono.

La maggior parte dei millennial (me compreso) è troppo occupata dal trambusto quotidiano di pagare l'affitto, fare rate di prestiti studenteschi e cercare un'assicurazione sanitaria a prezzi accessibili per avere molta larghezza di banda per la pianificazione della pensione.

Non è che siamo contrari alla pianificazione della pensione, è che non pensiamo che sia possibile con il nostro reddito attuale.

La verità è che la crisi del pensionamento, sebbene reale, di certo non è relegata ai millennial. L'intero costrutto sui benefici a lungo termine sul posto di lavoro - quello che ha convinto i tuoi genitori a rinunciare ai loro sogni artistici in favore di un lavoro stabile con un buon pacchetto di benefici - si è costantemente svelato davanti ai nostri occhi negli ultimi due decenni. Il governo degli Stati Uniti sta già rimuovendo i benefici dalle persone che beneficiano della previdenza sociale oggi; un nuovo studio riportato sul Wall Street Journal prevede che il sistema fallirà entro il 2026. Nel frattempo, il sistema pensionistico sta mandando in bancarotta stati e comuni. Di conseguenza, non solo le pensioni non vengono più offerte, ma vengono tolte anche le pensioni esistenti.

Molti nella generazione dei nostri genitori stanno affrontando questa realtà ora, alcuni meglio di altri. Ma per i loro figli, la reazione alla situazione oscilla tra il feroce matrimonio del governo socialista e lo sguardo vuoto. O cambiamo il sistema o non possiamo fare niente. Entrambe le reazioni terminano con l'incrocio delle dita e Voltairiano torna al compito in corso, cioè il completamento della settimana lavorativa.

Per tutto il tempo, ignorando lo strumento molto potente a nostra disposizione, seduto proprio lì tra i nostri accordi di lavoro e le dichiarazioni di benefici.

Quello strumento è il 401 (k).

Che cos'è 401 (k)?

L'account 401 (k) è stato originariamente progettato dal governo per aiutare i lavoratori rigidi come me e te a pianificare la pensione. È un conto di risparmio speciale che non viene tassato; in altre parole, puoi tenere più soldi che risparmi. Il 401 (k) è impostato e mantenuto dal tuo datore di lavoro, con qualsiasi importo mensile di contribuzione che decidi. Tale importo viene automaticamente prelevato dal tuo stipendio - non arriva mai fino allo stipendio - e depositato sul conto 401 (k). E poiché vieni tassato solo sulla paga da portare a casa, il 401 (k) offre l'ulteriore vantaggio di ridurre la tua responsabilità fiscale.

Quando le persone parlano di "massimizzare" i tuoi 401 (k), ciò che intendono è contribuire con l'importo massimo consentito dalla legge o dal tuo posto di lavoro. A partire dal 2018, l'importo massimo del contributo federale è di $ 18.500. (Aumenterà ogni anno con l'inflazione.) Per la maggior parte dei lavoratori, l'importo massimo che l'azienda ti consentirà di contribuire al tuo 401 (k) è compreso tra il 10% e il 15% della tua retribuzione.

L'account 401 (k) è stato originariamente progettato dal governo per aiutare i lavoratori rigidi come me e te a pianificare la pensione.

Secondo Rachel Podnos, pianificatore finanziario certificato con sede a Washington, D. C., "Flusso di cassa permettendo, tutti dovrebbero lavorare fino a raggiungere il massimo dei propri 401.000. Potrebbe non essere possibile per tutti massimizzarlo subito, ma fatti strada man mano che il tuo reddito aumenta ".

Il posto migliore per iniziare è dove puoi, anche se questo significa contribuire con l'importo minimo per ora. Quindi, ogni volta che ricevi un aumento, metti metà dell'importo del rilancio nei tuoi contributi 401 (k). Farlo ogni anno, dice Podnos, farà crescere il tuo account in modo esponenziale. "Invece di ottenere un appartamento più carino con ogni promozione o di spendere di più per le vacanze, mantieni il tuo stile di vita attuale e aumenta i tuoi contributi di 401 (k), fino a quando non lo raggiungi al massimo. Solo in questo modo, ho visto persone costruire davvero ricchezza ".

Come funziona 401 (k)?

Sappiamo tutti che dovremmo risparmiare e investire denaro, ma quanti di noi lo fanno effettivamente? Soprattutto quando è così, così facile spendere quello che ci resta dopo le bollette in un nuovo paio di cuffie stupefacenti, in un weekend di lusso o in un giro di troppo nel nuovissimo cocktail bar artigianale.

Questa è la parte migliore del 401 (k): rende facile il risparmio rendendolo insensato. L'impostazione del deposito automatico significa che il denaro destinato al contributo non passa mai effettivamente nelle tue mani. Togliendolo dalla tua paga in anticipo, puoi mantenere senza sforzo uno stile di vita responsabile (ad esempio, vivendo con meno di quanto guadagni) invece di "dimenticare" (cioè, soccombere alla tentazione) e spendere tutto ciò che fai.

Se c'è uno svantaggio del 401 (k), è che il denaro è bloccato, per così dire. Sebbene esistano alcuni piani 401 (k) che ti consentono di richiedere un "prestito" a te stesso per scopi specifici (come l'istruzione o le spese mediche), la maggior parte delle penalità addebita per il prelievo di fondi prima del raggiungimento dei 59 anni. questo account non è solo risparmio, ma risparmio per la pensione.

Questa è la parte migliore del 401 (k): rende facile il risparmio rendendolo insensato.

La buona notizia è che quando andrai in pensione, sarai in una fascia fiscale più bassa, in parte a causa del 401 (k). Il che significa che potrai conservare più di tutti questi soldi che hai risparmiato.

Se lavori a tempo pieno praticamente ovunque, probabilmente hai l'opzione dell'account 401 (k) incluso nel tuo pacchetto di vantaggi. Se sei come la maggior parte dei millennial (di nuovo, me compreso) sai abbastanza su questo tipo di account per essere pericoloso … cioè pericoloso per te stesso. Poiché associ (correttamente) 401 (k) al pensionamento, non dedichi molto pensiero o impegno a mantenerlo. Secondo lo studio Vanguard, meno della metà delle persone che hanno a disposizione l'opzione 401 (k) ci sta contribuendo. Coloro che contribuiscono tendono a fissare e dimenticare i loro contributi al minimo indispensabile.

Non riuscire a massimizzare il tuo 401 (k) significa perdere enormi opportunità e il motivo torna al pensionamento.

Ripensare la tua pensione

È ora di smetterla di pensare alla pensione come a questo periodo in cui consegni la tua tessera di spacciatore, trasmetti tutti i sogni creativi che non hai realizzato e prendi la residenza permanente sulla sedia a dondolo del portico anteriore. C'è un motivo per cui le persone non vedono l'ora di andare in pensione: è uno dei momenti più ricchi di esperienza e di opportunità della tua vita. Ma solo se lo pianifichi bene.

Prima di tutto, devi essere in buona salute per avere una pensione fantastica. E la realtà è che non importa quanti succhi spremuti a freddo hai consumato o quanti giri di scale hai fatto nei tuoi primi anni di lavoro, avrai bisogno di un po 'più di assistenza sanitaria una volta raggiunta l'età della pensione.

"Le spese mediche vive in pensione sono un luogo in cui molte persone sottovalutano notevolmente i costi", afferma PamelYellen, investigatore finanziario con sede a SantFe, New Mexico. Secondo la sua ricerca, una coppia di 65 anni che va in pensione ora avrà bisogno di $ 275.000 per coprire le spese sanitarie vive, secondo uno studio di Fidelity, e questo non include la casa di cura o l'assistenza sanitaria a domicilio. Sappiamo che non vuoi sentirne parlare, ma vale la pena notare che almeno il 70% delle persone di età superiore ai 65 anni richiederà servizi di assistenza a lungo termine e oltre il 40% avrà bisogno di cure domiciliari, secondo il Dipartimento degli Stati Uniti dei servizi sanitari e umani e Medicare non copre tali spese. Se Medicare è ancora in giro quando raggiungiamo i 65 anni.

C'è un motivo per cui le persone non vedono l'ora di andare in pensione: è uno dei momenti più ricchi di esperienza e di opportunità di tutta la tua vita.

In secondo luogo, probabilmente vorrai almeno mantenere il tuo attuale stile di vita, se non migliorarlo, durante gli anni della pensione. Pensa a cosa ti piacerebbe fare con tutto quel tempo libero, una volta che ce l'hai. Viaggio? Compra un terreno dove puoi allevare i lama? Imparare a suonare una batteria da 28 elementi in modo da poter sostenere la tribute band di Dave Matthews? Diavolo, forse vuoi essere quella persona anziana fantastica che mette assegni a sorpresa per posta ai nipoti ogni due mesi.

Ora considera se puoi permetterti di fare tutto ciò con il tuo reddito attuale. E se non lavori, da dove dovrebbero venire tutti quei soldi?

In conclusione, ci sarà un giorno in cui vorrai smettere di lavorare, o almeno dover lavorare. Portando al massimo il tuo 401 (k) ora (o raggiungendolo il prima possibile), ti stai mettendo nella posizione ideale per uscire dal mondo del lavoro con stile. Quello che fai dopo dipende da te.

Rachel Podnos, JDCFP è pianificatore finanziario con sede a Washington, DC per Wealthcare LLC. Attualmente sta scrivendo un libro di consigli finanziari per i millennial: cercalo più tardi nel 2019. PamelYellen è un investigatore finanziario, il fondatore di Bank On Yourself e l'autore di due libri più venduti del New York Times. Articolo pubblicato originariamente il 7 settembre 2018.